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2025-08-05

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  参考解析:基金管理人通过契约形式募集设立股权投资基金的,基金合同的订立即表明了基金的成立,主要包括以下内容:(1)组织形式相关,主要包括前言(订立基金合同的目的、依据和原则(A项属于));私募基金的基本情况;私募基金的申购、赎回与转让;私募基金份额持有人大会及日常机构;私募基金份额的登记;私募基金的财产;交易及清算交收安排;私募基金财产的估值和会计核算;基金合同的效力、变更、解除与终止;私募基金的清算;违约责任;争议的处理。(2)股权投资业务相关,主要包括基金的募集;基金的投资;当事人及其权利义务(B项属于);基金的费用和税收;基金的收益分配。(3)合规与自律相关,主要包括声明与承诺;风险揭示;基金的成立与备案(D项属于);信息披露与报告。

  参考解析:基金业协会鼓励基金管理人选择符合《律师事务所从事证券法律业务管理办法》相关资质要求的律师事务所及其执业律师出具法律意见书。出具法律意见书时,律师事务所和经办律师应当遵循如下要求:(1)参照《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》的相关要求,法律意见书的内容应当包含完整的尽职调查过程描述,对有关事实、法律问题作出认定和判断的适当证据和理由。(2)按照《基金管理人登记法律意见书指引》,就各具体事项逐项发表明确意见,并就基金管理人登记申请是否符合基金业协会的相关要求发表整体结论性意见。(3)法律意见书的陈述文字应当逻辑严密,论证充分,所涉指代主体名称、出具的专业法律意见内容具体明确。(4)参照《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》,根据实际需要采取合理的方式和手段,获取适当的证据材料。(5)法律意见书应当包含律师事务所及其经办律师的承诺信息。(6)在法律意见书上的签字签章齐全,出具日期清晰明确。(7)应当恪尽职守、勤勉尽责地对基金管理人或申请机构相关情况进行尽职调查,根据《基金管理人登记法律意见书指引》,独立、客观、公正地出具法律意见书。

  参考解析:尽职调查报告需要实地考察企业经营现场,实地考察的目的主要是将书面信息与现场调研信息进行相互印证,从而对企业生产经营情况有一定的感性认识。对企业相关的场所进行现场调查,包括但不限于厂房、设备、土地、产品和存货等。例如,走访企业的销售现场(如超市、门店或经销商)有助于评估真实销售情况。根据目标公司行业不同与经营性质的差异,还应对目标公司的办公、仓储、物流、财务、人力资源等部门进行针对性的走访调研。需要调查了解的目标公司现场信息包括:企业生产线是否运转正常;企业管理状况是否良好;企业客户数目是否稳定;客户对企业的产品与服务是否满意等等。

  参考解析:股份有限公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌,不受股东所有制性质的限制,不限于高新技术企业,但应当符合下列条件:(1)依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的,存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。(2)业务明确,具有持续经营能力。(3)公司治理机制健全,合法规范经营。(4)股权明晰,股票发行和转让行为合法合规。(5)主办券商推荐并持续督导。(6)全国股份转让系统公司要求的其他条件。

  参考解析:外部股权转让的程序,可分为六个步骤:(1)股权转让交易双方协商并达成初步意向。股权转让方与受让方对股权转让事宜进行初步谈判,并可签署股权转让意向书,约定受让方对目标公司开展尽职调查的相关安排、受让方在一定期间内的独家谈判权以及双方的保密义务等。(2)聘请中介机构对目标公司进行尽职调查。按照股权转让意向书的约定,股权受让方可聘请法律、财务、商务等专业中介机构对目标公司进行尽职调查。(3)履行必需的法律程序,转让方股权转让必须符合公司法的规定,有些股权转让行为需要得到政府主管部门的批准。(4)转让方与受让方进行谈判,并签署股权转让协议。(5)股权转让协议签署后,目标公司应当根据所转让股权的数量,注销或变更转让方的出资证明书,向受让方签发出资证明书,并相应修改公司章程和股东名册中相关内容。(6)向工商行政管理部门申请公司变更登记。

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